Řízení provozního kapitálu
– z hlediska celkové strategie řízení provozního kapitálu je základním principem vyváženost z hlediska doby splatnosti
– je označován někdy jako samolikvidační princip
– podstatou je umírněná strategie řízení provozního kapitálu
– tato strategie říká, že umírněné investice mají být financovány dlouhodobými zdroji a naopak
– v rámci této strategie finančního managementu se snaží vnést do souladu dobu splatnosti aktiv a pasiv
– dále v rámci této strategie existují některé možnosti kombinací řízení jednotlivých složek:
1) agresivní pozice oběžných aktiv
– je rozuměna jejich nízká úroveň a ta je vyvážena konzervativní pozicí u krátkodobých pasiv
– dochází ke krytí trvalých aktiv krátkodobými pasivy – z tohoto důvodu je velmi časté riziko
2) konzervativní pozice oběžných aktiv
– je vyvážena agresivní pozicí krátkodobých pasiv, kdy tato strategie znamená, že k řízení provozního kapitálu je využíváno dlouhodobými pasivy
3) umírněná pozice
– jde o kombinaci obou předchozích