Portfolio
– základem je teorie ekonoma Markoviče, který vytvořil selektivní model portfolia
– hlavním přínosem jeho teorie je, že poprvé zdůvodnil proč je dobré diverzifikovat investice
– podstatou je porovnáním 2 aktiv říci, jak jsou na sobě závislá ( nekorelovaný stav)
– výsledkem tohoto porovnání má být výhodnost nákupu jednotlivých porovnávaných jednotek (akcie, CP,…)
– ekonom Sharp tuto Markovičovu teorii přepracoval a vytvořil tzv. zjednodušený model
– v rámci tohoto indexního modelu se setkáváme s Beta faktorem – vyjadřuje citlivost výnosové míry z konkrétní investice na výnosovou míru z celého tržního indexu
– dále se můžeme setkat s více teoriemi, ale tyto se berou jako základní
