1 CF za samofinancování
+ úbytek pohledávek
– přírůstek pohledávek
+ úbytek nakoupených krátk. CP
– přírůstek nakoupených krátk. CP
+ úbytek záloh (úbytek peněz)
+ přírůstek krátk. závazků (dodavatelům zatím neplatíme)
– úbytek krátk. závazků (už jsme zaplatili)
2 CF z provozní činnosti
+ úbytek fixního kapitálu
– přírůstek fixního kapitálu (nakupujeme stroje, zařízení)
+ úbytek nakoupených akcií a dluhopisů
– přírůstek nakoupených akcií a dluhopisů
3 CF z investiční činnosti
+ přírůstek dlouhodobých závazků
– úbytek dlouhodobých závazků
+ přírůstek vlastního kapitálu (z důvodu emise akcií)
– výplata dividend
4 CF z finanční činnosti
celkový CF = ČZ + 1 + 2 + 3 + 4
Použití:
– ve finanční analýze pro zhodnocení finanční stability
– při krátkodobém plánování peněžních příjmů a výdajů
– při krátkodobém nebo dlouhodobém sestavování finančních výsledků firmy
– při hodnocení finanční efektivnosti investičních variant
– při oceňování firmy
– ke kontrole KS pen. prostředků (211, 221); CF umožní zjistit proč je firma v platební ne-schopnosti, přestože vyhazuje, utrácí zisk
Po sestavení Cash-Flow počítáme pomocí ukazatelů další finanční údaje o firmě (viz. výše).
