Platí: Požadovaná výnosnost =
Platí: Požadovaná výnosnost = bezriziková výnosnost + riziková prémie
průměrná výnosnost – je stanovena pomocí váženého aritmetického průměru, kde vahami je stupeň pravděpodobnosti jejich výskytu
objektivní měření pravděpodobnosti – pravděpodobnost očekávané výnosnosti je odvozena z minulých údajů
subjektivní měření pravděpodobnosti – je založena na odborném odhadu specialistů s ohledem na možné odchylky působení různých faktorů
Pravděpodobnost – je procentickým vyjádřením možnosti dosažení očekávaného výnosu
Intenzita rizika – je kvantifikována jako velikost směrodatné odchylky daného rozložení pravděpodobnosti, přičemž varianta s vyšší odchylkou je považována za rizikovější.
Směrodatná odchylka je vyjádřena jako σ = √ Σ (Pj – P)2 . pj / Σ pj
σ – směrodatná odchylka výnosnosti hodnocené alternativy řešení
Pj – očekávaná výnosnost jednotlivých variant
P – průměrná výnosnost hodnocených variant řešení
pj – pravděpodobnost dosažení jednotlivých výnosností
j – jednotlivé varianty řešení
N – počet hodnocených alternativ řešení
