– řízení na základě modelů …
– řízení na základě modelů peněžních prostředků využívá matematických modelů. K nejznámějším patří:
Baumolův model, který vychází z toho, že peněžní prostředky jsou v podniku spotřebovávány rovnoměrně, jejich zásoba průběžně klesá. Maximální je vždy při doplnění. Potřeba peněz je kryta prodejem krátkodobých státních CP.
Pokladní hotovost
Čas
Se zabezpečením potřebné výše hotovosti jsou spojeny náklady na prodej CP, což jsou fixní administrativní výlohy a náklady na držení peněz, které představují ušlý výnos z CP. Celkové náklady NC:
NC = NP . P / Q + ú . Q / 2
(NP – náklady na prodej CP, Q – velikost jednoho prodeje CP, P – celková potřeba peněz, ú – úrok z alternativních investic)
Smyslem je nalezení optimální velikosti jednoho prodeje CP. Optimální výše je stanovena jako:
Q = 2 . NP . P / ú
Baumolův model se osvědčuje v případě, že firma spotřebovává svou zásobu rovnoměrně. To je však výjimečně.
