Základní pravidla financování
1) Zlaté pravidlo – zdroj financování určitého aktiva musí být delšího trvání než příslušný majetek
2) Zlaté bilanční pravidlo – dlouhodobě vázaný majetek musí být kryt dlouhodobým zdrojem, závazky. Krátkodobě vázaný majetek může být financován krátkodobými nebo i dlouhodobými zdroji.
3) Pravidlo 1:5 likvidita 1. Stupně je zjištěna, činí-li likvidní prostředky nejméně 20% z krátkodobých závazků.
4) ACID TEST – likvidní prostředky 2 stupně by se měli minimálně rovnat krátkodobým závazkům(100% a více)
Cash-flow
Tok peněžních prostředků
– tvoří v podnikové tržní ekonomice významný ukazatel finanční analýzy
– umožňuje dokonalý popis a vyhodnocení finanč. Situace ve firmě v určitém čas. Období.
– Zpracovává se ve 2 formách
1. v podobě výkazu
a) metoda přímá – CF sestavený z příjmů a výdajů za dané období, vychází se z nákladových a výnosových účtů
b) metoda nepřímá – CF sestavený transformací zisku do pohybu peněž. Prostředků. Výchozí je rozvaha účetní závěrky, výkaz Z/Z
2. v podobě ukazatelů
