Zjišťování cash flow:
Pro důležitost cash flow se sestavuje zvláštní samostatný výkaz – výkaz o cash flow, který zjišťujeme dvěma metodami“
1) nepřímou – vyjde se z hospodářského výsledku za období, který se upravuje o náklady a výnosy, jež nejsou peněžními výdaji a peněžními příjmy
čistý zisk
+ náklady neznamenající výdaje
– náklady neznamenající peněžní příjmy
= cash flow (rozdíl příjmů a výdajů)
2) přímou metodou – vypočte se jako rozdíl nákladů, které jsou současně peněžními výdaji, a výnosů, které jsou současně peněžními příjmy
Výsledky obou metod jsou stejné. Obě metody rozlišují tři oblasti činnosti podniku:
– provoz – v této oblasti se soustřeďují výsledky provozní činnosti, změny pohledávek u odběratelů, změny dluhů u dodavatelů, změny zásob aj.
– investice – v této oblasti se soustřeďují změny dlouhodobého majetku a jeho zdrojů
– finance – v této oblasti se soustřeďují fondy plynoucí z použití úvěrů aj. dluhů, společných akcií, splátek dluhů, placení dividend
Cash flow je ústředním pojmem celého finančního řízení podniku.
