Obratový cyklus peněz tvoří:
– doba obratu zásob (průměrná doba od nákupu zásob materiálu až po jejich zpeněžení v tržbách)
doba obratu zásob = 360 / (tržby /průměrný stav zásob)
– (plus) doba obratu pohledávek (doba od fakturace výrobků až do doby inkasa pohledávek)
doba obratu pohledávek = pohledávky / (tržby / 360)
– (mínus) doba odkladu plateb (doba mezi nákupem zásob materiálu podnikem a úhradou peněz za ně)
doba odkladu plateb = průměrný stav závazků / průměrné denní nákupy
průměrné denní nákupy = celkový roční nákup materiálu / 360
Potřebná výše PK je v uvedeném globálním postupu vypočtena jako:
celková potřeba pracovního kapitálu = délka obratového cyklu peněz . jednodenní potřeba peněz
Je zřejmé, že čím kratší je obratový cyklus peněz, tím méně PK podnik potřebuje. Cyklus lze zkrátit zkrácením doby obratu zásob, zkrácením doby inkasa pohledávek nebo prodloužením doby odkladu plateb.
Přiměřenost výše PK by měla být průběžně sledována a vyhodnocována, zpravidla v rámci fin.analýzy podniku.
