hospodářský výsledek:
hospodářský výsledek: rozdíl výnosů a nákladů
cash flow: rozdíl příjmů a výdajů
Př.: odpis – náklad, který není spojený s výdajem
splátka úvěru – výdaj, který není nákladem
daň ze zisku – výdaj, není náklad
zaplacení pohledávky – příjem, který byl jako výnos zakalkulován již dříve
– dříve – důraz na zisk (výnosy – náklady)
– nyní – narostl platební problém (druhotná platební neschopnost) – nutnost analyzovat i cysh flow (příjmy – výnosy)
Agregát M1 – hotovost a depozita na požádanou – sledují se v cash flow
Likvidita – schopnost podniku dostát svým závazkům:
o celková – všechna oběžná aktiva / krátkodobé závazky (včetně úvěrů)
o běžná – peněžní prostředky a pohledávky / krátkodobá pasíva (závazky)
o okamžitá – peněžní prostředky / krátkodobé závazky
