Je zřejmé, že čím kratší je obratový …
Je zřejmé, že čím kratší je obratový cyklus peněz, tím méně pracovního kapitálu podnik potřebuje.
Cyklus lze zkrátit:
– zkrácením doby obratu zásob, tj. zkrácením doby zásobování, výroby, expedice
– zkrácením doby inkasa, např. zainteresováním odběratelů na včasnějším placení faktur poskytováním slev za dřívější úhrady
– prodloužením doby odkladu plateb
Způsoby financování oběžných aktiv
Nejprve musíme vysvětlit pojem pracovní kapitál. Rozlišuje se pracovní kapitál, někdy též hrubý pracovní kapitál, kterým se rozumí veškerá oběžná aktiva používaná v podniku, a čistý pracovní kapitál, který je dán rozdílem mezi sumou oběžných aktiv a sumou krátkodobých závazků.
Čistý provozní kapitál = oběžná aktiva – kr. cizí kapitál
Schématicky můžeme pracovní kapitál vyjádřit pomocí hlavních položek rozvahy:
