Běžné (krátkodobé) financování
Zjištění kapitálové potřeby pro financování oběžného majetku a činností s ním spojených je obtížnější. Hovoříme o financování a řízení pracovního kapitálu.
Řízení pracovního kapitálu má dva základní úkoly:
1) určit potřebnou výši každé položky oběžných aktiv a jejich celkové sumy
2) určit, jakým způsobem oběžný majetek financovat
Výše oběžného majetku by měla být optimální.
Určení potřebné výše oběžných aktiv
2 způsoby:
1) analyticky, tj. podle jednotlivých položek oběžných aktiv (zásoby – výrobní, rozpracované výroby, hotových výrobků, pohledávky atd.). Postup je nejpropracovanější u zásob
2) globálně, tj. souhrnným výpočtem pomocí tzv. obratového cyklu peněz.
Obratový cyklus peněz je doba mezi platbou za nakoupený materiál a přijetím inkasa z prodeje výrobků. Charakterizuje dobu, po kterou jsou fondy podniku vázány v oběžných aktivech.
